Information unaudited Information ungeprüftAnmerkungen zur konsolidierten Erfolgsrechnung
1Erfolg Zinsengeschäft
in Tausend CHF | 2024 | 2023 | +/- % |
Zinserträge aus Finanzinstrumenten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet | |||
Forderungen gegenüber Banken | 126’850 | 136’936 | – 7.4 |
Kundenausleihungen | 306’532 | 275’959 | 11.1 |
Schuldtitel | 43’080 | 14’652 | 194.0 |
Kreditkommissionen mit Zinscharakter | 3’197 | 3’085 | 3.6 |
Erhaltene Negativzinsen | 2’133 | 2’528 | – 15.6 |
Total Zinserträge aus Finanzinstrumenten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet | 481’792 | 433’160 | 11.2 |
Zinserträge aus Finanzinstrumenten erfolgsneutral zum Fair Value im sonstigen Gesamtergebnis bewertet | |||
Schuldtitel | 14’054 | 19’178 | – 26.7 |
Total Zinserträge aus Finanzinstrumenten erfolgsneutral zum Fair Value im sonstigen Gesamtergebnis bewertet | 14’054 | 19’178 | – 26.7 |
Zinserträge aus Finanzinstrumenten erfolgswirksam zum Fair Value bewertet | |||
Schuldtitel | 398 | 452 | – 11.9 |
Zinsderivate | 630 | 5’594 | – 88.7 |
Total Zinserträge aus Finanzinstrumenten erfolgswirksam zum Fair Value bewertet | 1’029 | 6’045 | – 83.0 |
Total Zinsertrag | 496’874 | 458’383 | 8.4 |
Zinsaufwand aus Finanzinstrumenten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet | |||
Verpflichtungen gegenüber Banken | – 27’086 | – 26’300 | 3.0 |
Verpflichtungen gegenüber Kunden | – 312’374 | – 251’166 | 24.4 |
Bezahlte Negativzinsen | – 1’914 | – 2’126 | – 10.0 |
Leasingverhältnisse | – 379 | – 284 | 33.4 |
Ausgegebene Schuldtitel | – 19’826 | – 11’295 | 75.5 |
Total Zinsaufwand aus Finanzinstrumenten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet | – 361’578 | – 291’170 | 24.2 |
Zinsaufwand aus Finanzinstrumenten erfolgswirksam zum Fair Value bewertet | |||
Zinsderivate | – 1’193 | – 2’821 | – 57.7 |
Total Zinsaufwand aus Finanzinstrumenten erfolgswirksam zum Fair Value bewertet | – 1’193 | – 2’821 | – 57.7 |
Total Zinsaufwand | – 362’772 | – 293’991 | 23.4 |
Total Erfolg Zinsengeschäft | 134’103 | 164’393 | – 18.4 |
2Erfolg Dienstleistungs- und Kommissionsgeschäft
in Tausend CHF | 2024 | 2023 | +/- % |
Courtagen | 39’168 | 38’218 | 2.5 |
Wertschriftenverwaltung | 46’877 | 46’203 | 1.5 |
Vermögensverwaltung und Anlagegeschäft | 70’250 | 62’551 | 12.3 |
Fondsmanagement | 162’733 | 152’065 | 7.0 |
Kommissionsertrag Kreditgeschäft | 1’343 | 758 | 77.3 |
Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft | 27’316 | 27’448 | – 0.5 |
Total Ertrag Dienstleistungs- und Kommissionsgeschäft | 347’688 | 327’242 | 6.2 |
Courtageaufwand | – 7’243 | – 9’380 | – 22.8 |
Übriger Dienstleistungs- und Kommissionsaufwand | – 126’448 | – 117’817 | 7.3 |
Total Aufwand Dienstleistungs- und Kommissionsgeschäft | – 133’692 | – 127’197 | 5.1 |
Total Erfolg Dienstleistungs- und Kommissionsgeschäft | 213’996 | 200’045 | 7.0 |
Die LLB und deren Tochtergesellschaften bieten dem Kunden an, für diverse Dienstleistungen eine All-in-Fee zu zahlen. Diese ist in der Linie «Vermögensverwaltung und Anlagegeschäft» verbucht. Die folgende Tabelle zeigt, welchen Anteil die All-in-Fee innerhalb der Erlösposition hat und welche Dienstleistungen zu welchem Anteil in der All-in-Fee enthalten sind.
in Tausend CHF | 2024 | 2023 | +/- % |
Total All-in-Fee | 48’641 | 41’499 | 17.2 |
davon Courtagen | 16’464 | 16’343 | 0.7 |
davon Wertschriftenverwaltung | 6’880 | 5’874 | 17.1 |
davon Vermögensverwaltung | 25’296 | 19’282 | 31.2 |
3Erfolg Handelsgeschäft
in Tausend CHF | 2024 | 2023 | +/- % |
Devisen | 195’961 | 171’658 | 14.2 |
Valuten | 365 | – 1’018 | |
Edelmetalle | 2’819 | 2’031 | 38.8 |
Zinssatzswaps 1 | 710 | 500 | 41.9 |
Total Erfolg Handelsgeschäft | 199’854 | 173’171 | 15.4 |
1Die LLB-Gruppe nutzt Zinssatzswaps zur Absicherung von Zinsrisiken. Die hier offengelegten Zinssatzswaps erfüllen nicht die Voraussetzungen für die Zulassung der Verbuchung als Absicherungsgeschäft gemäss IAS 39 (siehe auch Anmerkung 14).
4Erfolg aus Finanzanlagen
in Tausend CHF | 2024 | 2023 | +/- % |
Finanzanlagen, zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet | |||
Realisierter Erfolg | 8 | 0 | |
Total Erfolg aus Finanzanlagen, zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet | 8 | 0 | |
Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet | |||
Dividenden | 606 | 589 | 2.9 |
Kurserfolge 1 | – 716 | 884 | |
Total Erfolg aus Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet | – 110 | 1’472 | |
Finanzanlagen, erfolgsneutral zum Fair Value im sonstigen Gesamtergebnis bewertet | |||
Dividenden | 6’333 | 5’947 | 6.5 |
davon aus Finanzanlagen, die am Bilanzstichtag gehalten werden | 6’237 | 5’787 | 7.8 |
davon aus Finanzanlagen, die in der Berichtsperiode verkauft wurden 2 | 96 | 160 | – 40.1 |
Realisierter Erfolg | 0 | – 157 | – 100.0 |
Total Erfolg aus Finanzanlagen, erfolgsneutral zum Fair Value im sonstigen Gesamtergebnis bewertet | 6’333 | 5’790 | 9.4 |
Total Erfolg aus Finanzanlagen | 6’231 | 7’262 | – 14.2 |
1Die realisierten Kurserfolge beliefen sich im Jahr 2024 auf minus Tausend CHF 357 (Vorjahr 2023: minus Tausend CHF 2'305).
2Weiterführende Angaben erfolgen in Anmerkung 15.
5Übriger Erfolg
in Tausend CHF | 2024 | 2023 | +/- % |
Liegenschaftenerfolg 1 | 1’942 | – 1’104 | |
Erfolg aus diversen Dienstleistungen | 477 | – 768 | |
Anteil am Erfolg an assoziierten Unternehmen und Joint Venture | 1 | 0 | 370.3 |
Sonstiger übriger Erfolg | – 45 | – 1’032 | – 95.7 |
Total übriger Erfolg | 2’375 | – 2’904 |
1Der Liegenschaftenerfolg besteht im Geschäftsjahr 2024 im Wesentlichen aus Mieteinnahmen (2023: Mieteinnahmen und marktbedingte Bewertungskorrekturen auf Liegenschaften).
6Personalaufwand
in Tausend CHF | 2024 | 2023 | +/- % |
Gehälter 1 | – 192’178 | – 170’546 | 12.7 |
Vorsorgeaufwand 2/3 | – 13’893 | – 13’362 | 4.0 |
Übrige Sozialleistungen | – 21’454 | – 19’042 | 12.7 |
Ausbildungskosten | – 1’854 | – 1’955 | – 5.2 |
Übriger Personalaufwand | – 5’336 | – 4’559 | 17.1 |
Total Personalaufwand | – 234’715 | – 209’463 | 12.1 |
1Enthält die variable Vergütung des Managements, welche in der Anmerkung Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen offengelegt ist.
2Siehe hierzu die Anmerkung Vorsorgepläne und andere langfristig fällige Leistungen
3Beinhaltet einen positiven, einmaligen Effekt von CHF 3.1 Mio. aufgrund von Plananpassungen bei den Schweizer Vorsorgeplänen.
Eine Übersicht über die Mitarbeitenden und deren Anstellungsverhältnis zeigt die folgende Tabelle:
2024 | 2023 | |
Mitarbeitende | ||
Anzahl Mitarbeitende (teilzeitbereinigt) | 1’268 | 1’175 |
Vollzeitbeschäftigte | 1’035 | 963 |
davon Lernende | 22 | 23 |
davon Young Talents 1 | 18 | 13 |
Teilzeitbeschäftigte | 358 | 388 |
1Inbegriffen sind hier alle Werkstudenten im Masterstudiengang, Trainees mit Masterabschluss sowie Direkteinsteiger mit Bachelorabschluss. Young Talents haben befristete Anstellungsverträge.
7Sachaufwand
in Tausend CHF | 2024 | 2023 | +/- % |
Raumaufwand | – 6’983 | – 6’246 | 11.8 |
EDV-Systeme, Maschinen, Einrichtungen | – 38’916 | – 35’011 | 11.2 |
Informations- und Kommunikationsaufwand | – 19’476 | – 19’379 | 0.5 |
Marketing und Public Relations | – 13’578 | – 14’610 | – 7.1 |
Beratungs- und Revisionshonorare | – 10’671 | – 10’594 | 0.7 |
Rückstellungen für Rechts- und Prozessrisiken 1 | 90 | 18 | 403.5 |
Verfahrens-, Anwalts- und Vertretungskosten | – 1’215 | – 1’325 | – 8.2 |
Beiträge Abwicklungs- und Einlagensicherungsfonds | – 1’682 | – 3’096 | – 45.7 |
Übriger Sachaufwand | – 6’014 | – 9’695 | – 38.0 |
Total Sachaufwand | – 98’445 | – 99’936 | – 1.5 |
1Siehe hierzu Anmerkung 25
8Abschreibungen
in Tausend CHF | 2024 | 2023 | +/- % |
Liegenschaften | – 4’560 | – 4’537 | 0.5 |
Nutzungsrechte aus Leasingverhältnissen | – 5’627 | – 7’530 | – 25.3 |
Übrige Sachanlagen | – 8’636 | – 10’142 | – 14.8 |
Immaterielle Anlagen | – 17’529 | – 16’797 | 4.4 |
Total Abschreibungen | – 36’352 | – 39’006 | – 6.8 |
9Steuern
in Tausend CHF | 2024 | 2023 | +/- % |
Laufende Gewinnsteuern | – 28’504 | – 24’258 | 17.5 |
Latente Gewinnsteuern 1 | – 532 | – 4’372 | – 87.8 |
Total Steuern | – 29’035 | – 28’630 | 1.4 |
1Für weitere Informationen siehe Anmerkung 24
Die effektiven Nettozahlungen des Konzerns für in- und ausländische Gewinnsteuern betrugen im Geschäftsjahr 2024 CHF 38.8 Mio. (Vorjahr: CHF 11.0 Mio.).
Die Steuer auf den Vorsteuergewinn des Konzerns weicht vom theoretischen Betrag, der sich bei Anwendung des gewichteten durchschnittlichen Konzernsteuersatzes auf das Ergebnis vor Steuern ergibt, wie folgt ab:
in Tausend CHF | 2024 | 2023 | +/- % |
Ergebnis vor Steuern | 196’275 | 193’363 | 1.5 |
Steuer gemäss angenommener Durchschnittsbelastung von 15.5 Prozent (Vorjahr: 13.7 %) | – 30’327 | – 26’501 | 14.4 |
Ursachen für Mehr- / Minderbeträge | |||
Verwendung von Verlustvorträgen | 0 | 0 | |
Steuerentlastungen / (-belastungen) aus Vorjahren | 1’749 | – 260 | |
Steuerlich nicht abzugsfähige (Aufwendungen) / steuerfreie Erträge | – 456 | – 1’869 | – 75.6 |
Total Steuern | – 29’035 | – 28’630 | 1.4 |
Die angenommene Durchschnittsbelastung basiert auf den gewichteten durchschnittlichen Steuersätzen der einzelnen Gruppengesellschaften. Die Zunahme der Durchschnittsbelastung ist im Wesentlichen auf den Anstieg des angenommenen Steuersatzes der LLB AG zurückzuführen.
Per 31. Dezember 2024 bestehen Verlustvorträge in Höhe von CHF 5 Mio., die nicht als latente Steuerforderungen verbucht wurden (Vorjahr: CHF 32 Mio.). Sie verfallen innerhalb der nächsten vier Jahre. Im Allgemeinen können steuerliche Verluste in der Schweiz für sieben Jahre, im Fürstentum Liechtenstein und in Österreich unbegrenzt vorgetragen werden.
10Ergebnis pro Aktie
2024 | 2023 | +/- % | |
Ergebnis, das den Aktionären der LLB zusteht (in Tausend CHF) | 167’106 | 164’570 | 1.5 |
Gewichteter Durchschnitt der Anzahl ausstehender Aktien | 30’528’338 | 30’638’158 | – 0.4 |
Unverwässertes Ergebnis pro Aktie (in CHF) | 5.47 | 5.37 | 1.9 |
Bereinigtes Ergebnis, das den Aktionären der LLB zusteht (in Tausend CHF) | 167’106 | 164’570 | 1.5 |
Gewichteter Durchschnitt der Anzahl ausstehender Aktien zur Berechnung des verwässerten Konzernergebnisses | 30’679’020 | 30’798’660 | – 0.4 |
Verwässertes Ergebnis pro Aktie (in CHF) | 5.45 | 5.34 | 1.9 |
Dividende (in CHF) | 2.80 1 | 2.70 |
1Antrag des Verwaltungsrates an die Generalversammlung vom 16. April 2025
Der gewichtete Durchschnitt der Anzahl ausstehender Aktien zur Berechnung des unverwässerten und verwässerten Ergebnisses unterscheidet sich darin, dass Aktienanwartschaften in die Berechnung des verwässerten Ergebnisses mit einfliessen. Weitere Sachverhalte, die zu einer Verwässerung führen, bestehen nicht.