34 Verrechnung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verpflichtungen
Um die Kreditrisiken im Zusammenhang mit Wertschriftenfinanzierungsgeschäften (Repos) und Derivaten zu reduzieren, ist die LLB-Gruppe mit ihren Gegenparteien Vereinbarungen eingegangen, welche eine Verrechnung zulassen. Darunter fallen der Schweizer Rahmenvertrag für Repo-Geschäfte (Multilaterale Version) sowie ISDA Master Agreements.
Die Netting-Vereinbarungen dienen der LLB-Gruppe zum Schutz gegen Verluste aus eventuellen Insolvenzverfahren oder anderen Umständen und kommen nur zur Anwendung, wenn die Gegenpartei ihren Verpflichtungen nicht nachkommen kann. Als Sicherheiten dienen sowohl Wertschriften (Repos) als auch Barsicherheiten (Derivate).
Im Tagesgeschäft betreibt die LLB-Gruppe keine Verrechnung finanzieller Vermögenswerte und finanzieller Verpflichtungen aus Bilanztransaktionen, da die rechtlichen Voraussetzungen für ein bilanzielles Netting nicht erfüllt sind.
Die nachfolgende Tabelle enthält eine Übersicht der finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verpflichtungen, die einer durchsetzbaren Verrechnungsvereinbarung (netting agreement) oder ähnlichen Vereinbarungen unterliegen.
Potenzielle Verrechnungsbeträge | ||||
in Tausend CHF | In der Bilanz erfasste Beträge | Finanz- instrumente | Finanzielle Sicherheiten | Beträge nach poten- ziellen Ver- rechnungen |
31.12.2023 | ||||
Finanzielle Vermögenswerte, die einer durchsetzbaren Verrechnungs- vereinbarung oder ähnlichen Vereinbarungen unterliegen | ||||
Reverse-Repurchase-Geschäfte | 0 | 0 | 0 | 0 |
Positive Wiederbeschaffungswerte | 255’458 | 123’598 | 99’892 | 31’968 |
Total Aktiven | 255’458 | 123’598 | 99’892 | 31’968 |
Finanzielle Verpflichtungen, die einer durchsetzbaren Verrechnungs- vereinbarung oder ähnlichen Vereinbarungen unterliegen | ||||
Repurchase-Geschäfte | 160’084 | 0 | 160’084 | 0 |
Negative Wiederbeschaffungswerte | 147’106 | 123’598 | 15’154 | 8’354 |
Total Passiven | 307’190 | 123’598 | 175’238 | 8’354 |
31.12.2024 | ||||
Finanzielle Vermögenswerte, die einer durchsetzbaren Verrechnungs- vereinbarung oder ähnlichen Vereinbarungen unterliegen | ||||
Reverse-Repurchase-Geschäfte | 600’094 | 0 | 0 | 600’094 |
Positive Wiederbeschaffungswerte | 137’831 | 101’942 | 13’144 | 22’745 |
Total Aktiven | 737’925 | 101’942 | 13’144 | 622’839 |
Finanzielle Verpflichtungen, die einer durchsetzbaren Verrechnungs- vereinbarung oder ähnlichen Vereinbarungen unterliegen | ||||
Repurchase-Geschäfte | 0 | 0 | 0 | 0 |
Negative Wiederbeschaffungswerte | 302’994 | 101’942 | 180’058 | 20’994 |
Total Passiven | 302’994 | 101’942 | 180’058 | 20’994 |
Die LLB-Gruppe betreibt als Prinzipal auch Securities-Lending- und -Borrowing-Geschäfte. Zur Reduzierung daraus entstehender Risiken werden mit den Gegenparteien Global Master Securities Lending Agreements (GMSLA) eingegangen. Als Sicherheiten dienen sowohl Wertschriften als auch Barsicherheiten.