International Wealth Management

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International Wealth Management heisst bei der LLB-Gruppe: Als sichere und nachhaltige internationale Privatbank begleiten wir vermögende Privatkunden sowie professionelle Kunden in allen Marktsituationen. Wir stehen für Stabilität und Sicherheit, hohe Kompetenz in der Beratung und herausragende Investment Performance.

Internationale Privatbank

Wie in der Unternehmensstrategie ACT-26 formuliert, wird die LLB-Gruppe ihre Stärke als eine der stabilsten Banken weltweit nutzen, um sich noch klarer als sichere und nachhaltige internationale Privatbank zu positionieren. Wir bündeln unsere Kompetenzen für beschleunigtes Wachstum, grösstmögliche Effizienz und eine klimafreundliche Finanzwelt der Zukunft. 2022 haben wir die früheren Marktdivisionen «Private Banking» (zuständig für das internationale Geschäft) und «Institutional Clients» zur Marktdivision «International Wealth Management» zusammengefügt.

Internationale Private-Banking-Kunden sowie professionelle Investoren und Finanzintermediäre haben hohe Ansprüche. Sie erwarten eine Vermögensverwaltung mit ausgewiesener Investment Performance, auf die sie vertrauen können, kompetente und langjährige Ansprechpartner sowie Professionalität und Effizienz in der Abwicklung ihrer Finanzgeschäfte. Für unsere vermögenden Privatkunden wie für unsere institutionellen Kunden bilden die Stabilität und Sicherheit der LLB-Gruppe das Fundament einer vertrauensvollen Zusammenarbeit.

Mit dem neuen komplementären Modell treibt die LLB-Gruppe im Bereich «International Wealth Management» fünf Hauptziele voran:

• Stärkung des Intermediärgeschäfts in Liechtenstein, in der Schweiz, in Österreich und Deutschland;
• Ausbau der Position als führende Vermögensverwaltungsbank in Österreich;
• weiteres Wachstum als einzigartiges Fonds Powerhouse im deutschsprachigen Raum;
• fortgesetzte Bearbeitung der Private-Banking-Wachstumsmärkte Zentral- und Osteuropa sowie Naher Osten;
• konsequent nachhaltiges Investieren nach ESG-Richtlinien.

Stabilität und Sicherheit

Als ältestes Finanzinstitut in Liechtenstein verfügt die LLB über eine lange Tradition als Privatbank. Vermögende Privatkunden, Unternehmen wie auch Finanzintermediäre vertrauen auf diese Erfahrung und schätzen die finanzielle Stabilität der LLB-Gruppe. Dieses besondere Merkmal gewann 2022 durch den Krieg in der Ukraine, durch Inflationstendenzen oder die Rückkehr zu einer restriktiven Geldpolitik noch weiter an Bedeutung. Unsere privaten wie professionellen Kunden wissen, dass wir seit Jahren zu den sichersten und am besten kapitalisierten Universalbanken weltweit zählen.

Seit April 2016 zeichnet die Ratingagentur Moody's die Liechtensteinische Landesbank Jahr für Jahr neu mit einem Depositenrating von Aa2 aus (siehe Kapitel «Finanz- und Risikomanagement»). Damit liegen wir in der Topliga und weit über dem Durchschnitt europäischer Finanzinstitute. Mit dem Land Liechtenstein als Hauptaktionär verfügen wir zugleich über eine stabile Eigentümerstruktur. Liechtenstein gehört zu den wenigen Ländern weltweit, die ein AAA-Rating von Standard & Poor's und somit die höchste Bonität vorweisen können.

Lokal verankert – international präsent

Wealth-Management-Kunden aus aller Welt können bei der LLB-Gruppe auf drei Buchungszentren zurückgreifen. Wir sind mit je einer Bank an den stabilen und modernen Finanzplätzen Liechtenstein, Schweiz und Österreich vertreten. Mit der Liechtensteinischen Landesbank und ihren drei Standorten im Land, mit der Bank Linth und ihren siebzehn Standorten in der Ostschweiz sowie mit der Liechtensteinischen Landesbank (Österreich) AG mit Standorten in Wien und Salzburg sind wir lokal verankert und zugleich international tätig. Unsere internationalen Kunden betreuen wir über unsere Repräsentanzen in Genf, Zürich und Abu Dhabi sowie unsere DIFC-Niederlassung in Dubai (Dubai International Financial Center).

Die LLB-Gruppe steht dabei für Steuerkonformität und eine strikte Einhaltung der jeweils geltenden Vorschriften. Wir schulen unsere Mitarbeitenden intensiv und stellen sicher, dass sie bei grenzüberschreitenden Tätigkeiten zum Schutz unseres Unternehmens und unserer Kunden die Bestimmungen des jeweiligen Ziellandes kennen und einhalten.

Standorte der LLB-Gruppe

Drei erfolgreiche Heimmärkte

Unsere Heimmärkte Liechtenstein, Schweiz und Österreich besitzen ein hohes Potenzial, um private und professionelle Investoren anzuziehen, die Sicherheit für ihre Vermögensanlagen und eine effiziente sowie persönliche Beratung suchen. Liechtenstein ist ein spezialisierter und gleichzeitig international stark vernetzter Finanzplatz. Durch das EWR-Abkommen und den Zollvertrag mit der Schweiz hat die LLB-Gruppe von diesem Standort aus den uneingeschränkten Zugang zu zwei Wirtschaftsräumen: zum EU-Binnenmarkt und zur Schweiz. Diese gehört zu den global bedeutendsten und wettbewerbsfähigsten Finanzzentren. Vom EU-Land Österreich aus baut die LLB-Gruppe ihre Position als führende Vermögensverwaltungsbank im deutschsprachigen Raum sowie in den Märkten Zentral- und Osteuropas weiter aus.

Traditionelle grenzüberschreitende Märkte

Ausgewählte westeuropäische Märkte spielen für uns als Privatbank traditionell eine zentrale Rolle. Wir punkten dabei mit unserer langjährigen Erfahrung als Vermögensverwalter, mit unserer hohen Servicequalität und mit einer ausgewiesenen Investment Performance. Insbesondere Deutschland – Europas grösster Private-Banking-Markt – wird für die LLB-Gruppe immer wichtiger. Das Wachstum, das wir 2022 in diesem Markt verzeichnen konnten, zeigt, dass unsere Kunden unsere Werte und Dienstleistungen schätzen und nachfragen. Aus diesem Grund verstärken wir über unsere Heimmärkte Liechtenstein und Österreich unsere Aktivitäten in Deutschland.

Private Banking International

Von unserem Hauptsitz Vaduz und von Wien aus sowie über unsere Repräsentanzen in Genf und Zürich betreuen wir Kunden aus Zentral- und Osteuropa (CEE). In unserer DIFC-Niederlassung in Dubai (seit 2008) und unserer Repräsentanz Abu Dhabi (seit 2005) stehen wir Kunden aus den Vereinigten Arabischen Emiraten und dem Mittleren Osten (ME) zur Verfügung. 2022 haben wir die Bereiche CEE und ME organisatorisch zu «Private Banking International» zusammengefasst, um insbesondere die Bedeutung dieser Wachstumsmärkte nach innen und aussen zu unterstreichen und unsere Kräfte zu bündeln.

Fonds Powerhouse

Als sichere internationale Privatbank erschliessen sich der LLB-Gruppe neue Möglichkeiten als nachhaltiger Vermögensverwalter und als Fonds Powerhouse. Das Fondsgeschäft erwies sich 2022 mit einem wiederum herausragenden Ergebnis als wichtiger Ertragspfeiler mit ungebrochen grossem Wachstumspotenzial. So lag der Netto-Neugeld-Zufluss bei CHF 1.8 Mia. (2021: CHF 3.1 Mia.). Die LLB-Gruppe administrierte Ende 2022 ein Fondsvolumen von CHF 38.9 Mia. (2021: CHF 44.0 Mia.); der Rückgang kam marktbedingt zustande. Mit vier Fondsgesellschaften in unseren drei Heimmärkten und über 700 betreuten Fonds gehören wir zu den vielseitigsten Anbietern in Europa.

Private Label Fonds

Einen Schwerpunkt legen die Fondsgesellschaften der LLB-Gruppe auf Private-Label-Fondslösungen (in Österreich «Spezialfonds» oder «Master-KAG-Lösungen» genannt). Externe Vermögensverwalter und institutionelle Anleger verwenden häufig auf ihre speziellen Bedürfnisse ausgerichtete Private Label Fonds. Aber auch Family Offices und vermögende Privatkunden interessieren sich zunehmend für diese massgeschneiderten Fondslösungen, konzipiert nach Liechtensteiner, Schweizer oder EU-Recht, die denselben Anlegerschutz geniessen wie Fonds, die zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind. Grosse Vermögen lassen sich damit effizient verwalten und individuell strukturieren.

Die LLB-Gruppe bietet in den drei Heimmärkten sämtliche Produkte und Dienstleistungen nach dem Konzept des «One-Stop-Shop» an. Dies gibt uns höchste Flexibilität, um Kundenwünsche zu erfüllen. Wir planen und gründen massgeschneiderte Fonds sowohl für unsere Unternehmensgruppe, für Privatkunden als auch für unabhängige Vermögensverwalter, Family Offices und andere Fondspromotoren, verwalten und strukturieren diese und stellen ein modernes Risk Management sicher.

An den Standorten Vaduz und Zürich ergänzen wir unsere Services und agieren als Vertreter für ausländische Fonds. In Liechtenstein und in Österreich übernehmen wir zudem die Funktion der Depotbank / Verwahrstelle. 2022 haben wir die Vermarktung unseres Fonds Powerhouse intensiviert und unsere Dienstleistungspalette in unseren Heimmärkten noch breiter etabliert, was sich in einem starken Wachstum niederschlägt. Unsere an allen Fondsstandorten einheitliche und moderne Fondsplattform bildet die Grundlage für weiteres Wachstum.

Liechtenstein und Schweiz

In Liechtenstein gehört die LLB Fund Services AG zu den führenden Fondsanbietern. Auf der Grundlage einer ganzheitlichen und an den jeweiligen Bedürfnissen orientierten Beratung erhalten Intermediäre wie Privatkunden sämtliche Fondsdienstleistungen aus einer Hand. Liechtenstein bietet durch den unbeschränkten Zugang zur EU und zur Schweiz optimale Voraussetzungen für den grenzüberschreitenden Fondsvertrieb.

Seit April 2018 ist die LLB-Gruppe auch im Schweizer Fondsmarkt vertreten. Mit der LLB Swiss Investment AG bietet sie von Zürich aus massgeschneiderte Fondslösungen nach Schweizer Recht an. Der Standort ist bestens für grosse institutionelle Investoren oder Family-Office-Strukturen geeignet, um etwa Fonds mit Anlagen zu errichten, die der Verrechnungssteuer unterliegen (zum Beispiel Schweizer Aktien).

2022 hat die LLB-Gruppe mit dem Fondsgeschäft in Liechtenstein und in der Schweiz einen ausgezeichneten Netto-Neugeld-Zufluss von CHF 1.5 Mia. (2021: CHF 1.3 Mia.) erzielt. Marktbedingt reduzierte sich das verbuchte Volumen auf CHF 22.8 Mia. (2021: CHF 25.0 Mia.).

Österreich

Im Fondsmarkt Österreich zählt die Liechtensteinische Landesbank (Österreich) AG mit ihren beiden Kapitalanlagegesellschaften LLB Invest KAG und LLB Immo KAG zu den führenden Anbietern von Investment- und Immobilienfonds. 2022 verwaltete die LLB Invest KAG über 300 Fonds (darunter Publikumsfonds, Grossanlegerfonds, Spezialfonds, «Multi-Manager-Fonds», Alternative Investmentfonds) und steht damit auf Platz eins im Land. Sie geniesst das Vertrauen von über achtzig nationalen und internationalen Vermögensverwaltern, Banken und Family Offices.

Geht es um Innovationen, nimmt die LLB Immo KAG insbesondere bei Produkten für institutionelle Anleger eine Führungsrolle ein. In den Märkten Österreich und Deutschland investiert sie direkt in Immobilien mit dem Ziel, eine attraktive Rendite zu generieren. Dabei legt sie beim Management der Immobilienfonds grossen Wert darauf, Nachhaltigkeitskriterien einzubeziehen. Einzelne Fonds erhielten bereits entweder das Österreichische Umweltzeichen, die höchste Nachhaltigkeitszertifizierung für Immobilienfonds im Land, oder deren nachhaltige Ausrichtung wurde mit einem Gutachten der Österreichischen Gesellschaft für Umwelt und Technik (ÖGUT) bestätigt. Immobilieninvestmentfonds sind eine erstklassige Möglichkeit für die langfristige Diversifikation von Portfolios und gelten als stabile Ertragsbringer.

2022 verbuchte der Geschäftsbereich «Institutional Banking Österreich» einen Netto-Neugeld-Zufluss von CHF 465 Mio. (2021: CHF 2'428 Mio.). Das Geschäftsvolumen betrug am 31. Dezember 2022 CHF 21.9 Mia. (31.12.2021: CHF 25.9 Mia.). Per Ende 2022 haben wir 365 Fonds (31.12.2021: 360) verwaltet beziehungsweise verwahrt.

Hohe Dienstleistungsqualität

Vermögende Privatkunden und professionelle Kunden legen Wert auf fundiertes Investment Know-how, faire und transparente Konditionen sowie individuelle und zukunftsorientierte Anlagelösungen. Sie verlassen sich aber auch darauf, dass wir als Bankpartner Chancen eruieren, Perspektiven eröffnen und die Möglichkeiten nutzen, die moderne Technologien bieten. Zudem stützen sie sich auf unsere Netzwerke und auf unser Wissen in den Bereichen Cross Border Banking, Compliance, Risikomanagement oder Nachhaltigkeit. International-Wealth-Management-Kunden nehmen, was zum Selbstverständnis der LLB-Gruppe gehört, eine langfristig persönliche Betreuung als gegeben an.

Innovative Vermögensverwaltung

Bei der LLB-Gruppe trifft traditionelles Wealth Management auf innovative, moderne Beratungsmodelle. Seit 2016 bieten wir privaten und institutionellen Kunden «LLB Invest» an – eine transparente, flexible, höchst individuelle Anlageberatung und Vermögensverwaltung. Wie umfassend sie betreut werden wollen, entscheiden unsere Kunden selbst. Das vielfältige Leistungsspektrum reicht von Basic- bis zu Expert-Lösungen.

Unsere Kundenberater arbeiten Hand in Hand mit unseren Anlagespezialisten, die den Zugang zu den internationalen Finanzmärkten haben. Dabei werden sie von modernster Technologie unterstützt. Durch eine fortlaufende Analyse sowie die Überwachung und Optimierung der Portfolios sorgen sie für die Sicherheit der Vermögensanlagen und eine strategiekonforme Performance. Der Anteil der Volumina bei Vermögensverwaltungs- und Anlageberatungsmandaten nach dem Modell «LLB Invest» (siehe Grafik) sank 2022 marktbedingt auf CHF 15.8 Mia.

Digitale Transformation

Die LLB-Gruppe forcierte 2022 die grundlegende digitale Transformation der wichtigsten Geschäftsprozesse über alle Kundensegmente und Länder hinweg (siehe Kapitel «Corporate Center»). Mit dem Programm «LLB.ONE» treibt sie die innovative Weiterentwicklung der Kundenschnittstellen und ihrer Kernprozesse voran. Alle Banken der LLB-Gruppe wenden die gemeinsame Kernbankenlösung Avaloq an, sodass sich Abläufe gruppenweit besser automatisieren lassen.

Mit unserem Mobile und Online Banking können sie bequem jederzeit und von überall zahlreiche Banking-Aktivitäten digital abwickeln. Die Investition in digitale Serviceleistungen macht unser Private Banking noch effizienter und einfacher. Technologie hebt unsere persönliche Betreuung auf ein neues Niveau.

Innovative digitale Lösungen sind auch der Schlüssel für die Nähe zu unseren professionellen Anlegern. Über weiterentwickelte digitale Kanäle lässt sich der Kontakt noch flexibler, individueller und komfortabler gestalten. Wir bauen unser Angebot an digitalen Dienstleistungen für die Zusammenarbeit mit Intermediären und unabhängigen Vermögensverwaltern stetig aus. So haben wir mit der «LLB FIX-Schnittstelle» unsere «LLB Xpert Solutions»-Produktpalette konsequent erweitert und reagieren so frühzeitig auf die Bedürfnisse unserer Kunden. Über die «LLB FIX-Schnittstelle» können externe Vermögensverwalter ihre Effizienz in der Zusammenarbeit mit uns nachhaltig steigern und gewinnen dadurch mehr Zeit für die ertragsbringende Betreuung ihrer Kunden.

Group Business Compliance

Die steigende Regulierungsdichte stellt Intermediäre vor wachsende Herausforderungen und in Bezug auf Organisation, Compliance, Risikomanagement und internes Kontrollsystem vor grosse Anforderungen. Die LLB-Gruppe baut daher die Abteilung Group Business Compliance als Drehkreuz zwischen Kunden, Kundenberatern und Compliance fortlaufend aus. Unsere professionellen Kunden schätzen, dass wir sie bei komplexen Kontoeröffnungen und Geschäftsfällen unterstützen und sie im Compliance-Prozess von Anfang an begleiten. Dies intensiviert die Zusammenarbeit, entspricht noch besser den «Know your Customer»-Anforderungen und vermeidet Doppelspurigkeiten, was wertvolle Ressourcen spart und sowohl unsere Kunden als auch uns effizienter macht. Unsere Kundenbetreuer aus der Division «Privat- und Firmenkunden» greifen ebenfalls immer häufiger auf die Inhouse-Unterstützung der Abteilung Group Business Compliance zurück, da die Regulierung natürliche Personen und Firmenkunden ebenso betrifft.

Preismodell – fair und transparent

Wir glauben an den Erfolg von Partnerschaften als Grundlage für langfristige Kundenbeziehungen. Dazu gehört ein faires und transparentes Pricing mit zahlreichen Wahlmöglichkeiten. Die Tarifstrukturen der Liechtensteinischen Landesbank sind einfach und verständlich, die Kosten auf einen Blick zu erkennen (siehe Kapitel «Nachhaltigkeit im Bankgeschäft»). Die LLB und die LLB Bank Linth verzichten sowohl bei der Anlageberatung als auch bei der Vermögensverwaltung auf Retrozessionen. Das bedeutet, dass wir Provisionen von externen Fondsanbietern für den Vertrieb ihrer Produkte zu hundert Prozent an unsere Kunden weitergeben. Bei verschiedenen Fonds oder Vermögensverwaltungs- und Anlageberatungsmandaten setzen wir performanceabhängige Tarife ein, welche nur bei einer positiven Rendite anfallen. Auch wenn es um die Preisgestaltung geht, denken wir zuerst an die Bedürfnisse unserer Kunden.

Vernetzung und Wissenstransfer

Vermögenden Privatkunden ermöglichen wir den Zugang zur Expertise unserer Anlagespezialisten sowie zum Universum unserer Anlagelösungen. Professionelle Anleger unterstützen wir zudem mit Wissenstransfer und Vernetzung. Für sie ist es entscheidend, einen umfassenden Zutritt zu den Kapitalmärkten zu haben und ihr bestehendes Know-how kontinuierlich zu aktualisieren. Deshalb unterhält die LLB-Gruppe für Finanzintermediäre seit Jahren das unter dem Namen «LLB Xpert Views» bekannte Format, um transparent und kompakt einen Überblick über aktuelle Entwicklungen zu geben.

«Wir sind eine der stabilsten Banken weltweit. Als sichere und nachhaltige internationale Privatbank erfüllen wir die hohen Ansprüche von Private-Banking-Kunden und professionellen Investoren – auch für eine nachhaltige Welt.»

Diese Online-Plattform ist ein zentraler Touchpoint für Versicherungen, Family Offices, Pensionskassen, unabhängige Vermögensverwalter oder Fondsleitungen und Fondspromotoren. Exklusiv stellen wir damit das Fachwissen unserer Experten im Asset Management zur Verfügung. Zugleich orientieren wir unsere professionellen Kunden über die neuesten regulatorischen Bestimmungen. Den persönlichen Erfahrungsaustausch pflegen wir mehrmals pro Jahr bei unseren exklusiven «Round Tables».

Mitgliedschaften

Die LLB-Gruppe ist mit verschiedenen Verbänden und Vereinigungen exzellent vernetzt und so immer aktuell informiert, welche Themen in Zukunft wichtig werden. Zudem bieten die Mitgliedschaften die Möglichkeit, die Rahmenbedingungen, die unser Geschäftsmodell bestimmen, aktiv mitzugestalten:

• Die LLB Fund Services AG ist im Vorstand des Liechtensteinischen Anlagefondsverbandes (LAFV) vertreten und stellt den Vizepräsidenten. Sie trägt so dazu bei, die Attraktivität und die Wettbewerbsfähigkeit des Fondsplatzes Liechtenstein zu erhöhen.
• Die LLB Österreich ist Vorstandsmitglied im Verband österreichischer Banken und Bankiers, einem unabhängigen Dialogpartner mit Kontakten zu nationalen und internationalen Verbänden und Institutionen.
• Die LLB Invest KAG und die LLB Immo KAG haben Einsitz im Vorstand der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG), dem Dachverband aller österreichischen Verwaltungsgesellschaften (VWGs) sowie aller österreichischen Immobilien-Kapitalanlagegesellschaften (Immo-KAGs).
• Die LLB Immo KAG ist zudem Mitglied der Österreichischen Gesellschaft für Nachhaltige Immobilienwirtschaft (ÖGNI) und des Verbandes der institutionellen Immobilieninvestoren (VII), bei welchem sie aktuell auch den Präsidenten stellt.
• Die LLB Swiss Investment AG in Zürich ist Mitglied der Asset Management Association Switzerland (AMA). Ziel dieser Branchenorganisation ist es, die Schweiz als führendes Asset-Management-Zentrum mit hohen Standards für Qualität, Performance und Nachhaltigkeit zu stärken.

Segmentergebnis

Das Ergebnis vor Steuern des Segments «International Wealth Management» beläuft sich auf CHF 98.5 Mio. Dies entspricht gegenüber der Vorjahresperiode einem Plus von knapp 19 Prozent. Der Geschäftsertrag konnte um CHF 25.2 Mio. auf CHF 213.8 Mio. verbessert werden. Im Zinsengeschäft wurde das deutlichste Wachstum erzielt. Der Erfolg hat sich mehr als verdoppelt und liegt nun bei CHF 51.2 Mio. Dies ist insbesondere auf den Zinsanstieg zurückzuführen. Im Dienstleistungs- und Kommissionsgeschäft profitierte das Segment im Vorjahr von der Vereinnahmung von Performance Fees sowie von höheren Kundenvermögen. Der Geschäftsaufwand nahm auf CHF 115.3 Mio. zu. Der Sachaufwand steigerte sich vor allem aufgrund der Bildung von Rückstellungen für Rechts- und Prozessrisiken.

Die Netto-Neugeld-Zuflüsse von CHF 2.5 Mia. bestätigen den positiven Wachstumstrend der letzten Jahre. Insbesondere im Fondsgeschäft konnte das Segment erfreuliche Zuflüsse verzeichnen. Aufgrund marktbedingter Korrekturen verringerte sich das Geschäftsvolumen um 10.6 Prozent auf CHF 65.2 Mia.

Segmentrechnung

Kennziffern

Zusätzliche Informationen