Aktionärsbrief

Information checkedInformation unaudited Information geprüft Information ungeprüft Mit Wachstum und Nachhaltigkeit in die Zukunft

Sehr geehrte Aktionärin
Sehr geehrter Aktionär

2021 ist ein sehr positives Jahr für die LLB-Gruppe gewesen – in mehrerlei Hinsicht: Wir haben unsere Strategie StepUp2020 plangemäss abgeschlossen und gleichzeitig eine neue Unternehmensstrategie auf den Weg gebracht, die uns zuversichtlich in die Zukunft blicken lässt. Zudem konnten wir trotz des schwierigen Umfelds ein sehr erfreuliches Geschäftsergebnis erzielen. Alles in allem also ein Jahr, das uns mit Stolz und Freude erfüllt. Gerne ziehen wir für Sie noch einmal Bilanz:

Rekordhohes Wachstum

Wenn wir von einem erfolgreichen Jahr sprechen, dann steht dieser Erfolg vor allem im Zeichen von Wachstum. Wir konnten rekordhohe Netto-Neugeld-Zuflüsse von CHF 7.2 Mia. verbuchen, was einem Neugeld-Wachstum von mehr als 9 Prozent entspricht. In Kombination mit der guten Performance der Finanzmärkte hat dies zu einer Zunahme der Kundenvermögen um 15.4 Prozent auf CHF 91.9 Mia. geführt. Auch die Kundenausleihungen sind um 4.3 Prozent auf CHF 13.8 Mia. angestiegen.

Das Geschäftsvolumen hat 2021 erstmals die 100-Milliarden-Franken-Marke erreicht und übertroffen – ein Meilenstein in unserer 160-jährigen Geschichte. Am Ende des Berichtsjahres lag es bei CHF 105.7 Mia., das sind 13.8 Prozent über dem Vorjahreswert.

Besonders erfreulich ist, dass die LLB-Gruppe erneut in allen drei Marktdivisionen und Buchungszentren Neugeld-Zuflüsse verzeichnen konnte. Dazu beigetragen hat auch die Übernahme von Private-Banking-Kunden der Credit Suisse in Österreich. Zudem haben wir einen zweiten Standort in Österreich eröffnet. Die strategisch und geografisch günstige Lage der neuen Niederlassung in Salzburg bietet Potenzial für eine zusätzliche Expansion in Westösterreich und Süddeutschland.

Rekordergebnis

Unser starkes Wachstum schlägt sich auch im Konzernergebnis nieder. Wir können auf das beste Ergebnis seit über zehn Jahren zurückblicken: Mit CHF 137.9 Mio. liegt es um 25.5 Prozent über jenem des Vorjahres und spiegelt sowohl unsere Wachstumsdynamik, die gesteigerte Ertragsqualität als auch unser striktes Kostenmanagement wider. So haben wir im Dienstleistungs- und Kommissionsgeschäft überdurchschnittliche Zuwächse verbucht und konnten insbesondere das bestandsabhängige Geschäft deutlich verbessern. Es ist uns damit gelungen, die Ertragsqualität unseres grössten Ertragstreibers weiter zu steigern. Unsere Cost-Income-Ratio konnten wir im Berichtsjahr um 4 Prozentpunkte auf 65.8 Prozent senken.

Mit diesem sehr guten Jahresergebnis haben wir 2021 erneut unter Beweis gestellt, dass die LLB-Gruppe nachhaltig, profitabel und aus eigener Kraft wachsen kann.

Erfolgreicher Abschluss von StepUp2020

Doch nicht nur für 2021 können wir eine positive Bilanz ziehen, sondern für die gesamte, um ein Jahr verlängerte Strategieperiode von StepUp2020. Unsere zu Beginn gesetzten Ziele haben wir mehrheitlich deutlich übertroffen (siehe Kapitel «Strategie und Organisation»). So lagen wir sowohl beim Geschäftsvolumen (Ziel 2020: CHF 70 Mia.), beim kumulierten Ergebnis (Ziel 2020: CHF 500 Mio.) als auch bei der Tier-1-Ratio (Ziel 2020: mindestens 14 %) klar über unseren Erwartungen. Bei der Cost-Income-Ratio, die Ende 2020 wegen des anhaltenden Tiefzinsumfeldes unsere Wunschmarke von 65 Prozent verfehlte, haben wir die Vorgabe 2021 bis auf 0.8 Prozentpunkte erreicht.

Unter dem Strich können wir also festhalten: StepUp2020 war ein voller Erfolg, mit dem wir eine sehr gute Ausgangslage für die Zukunft geschaffen haben. Wir können stolz auf das sein, was die LLB-Gruppe in den letzten Jahren erreicht hat!

Neue Unternehmensstrategie ACT-26

Mit dem Jahresende und dem Abschluss von StepUp2020 ist gleichzeitig der Startschuss für unsere neue Unternehmensstrategie ACT-26 gefallen. Mit ACT-26 stehen bis 2026 die Kernelemente Wachstum, Effizienz und Nachhaltigkeit im Fokus. Unser bisheriges Wachstum soll beschleunigt (ACcelerate) werden. Gleichzeitig wollen wir – unter Nutzung moderner Technologien – noch kundenorientierter, leistungsstärker und nachhaltiger werden (Transform). Dazu werden wir CHF 100 Mio. in die digitale Transformation der LLB-Gruppe investieren. Auch unsere Organisation wird konsequent auf die neue Strategie ausgerichtet. Sie wird schlanker und effizienter. Statt wie bislang sechs haben wir ab 2022 nur noch fünf Divisionen: zwei Markt- und drei Marktfolgedivisionen.

Eines, liebe Aktionärinnen und Aktionäre, bleibt aber unverändert: Die LLB-Gruppe steht auch in Zukunft für höchste Sicherheit und Stabilität.

Erste klimaneutrale Bank in Liechtenstein

Eines der Kernelemente unserer neuen Strategie ist Nachhaltigkeit. Für die kommenden fünf Jahre haben wir uns in diesem Bereich ambitionierte und messbare Ziele gesetzt. Bereits 2021 sind wir dank vollständiger Kompensation unserer bankeigenen CO₂-Emissionen als erstes Finanzinstitut in Liechtenstein klimaneutral. Dabei arbeiten wir mit der Schweizer Klimaschutzstiftung myclimate zusammen und unterstützen CO₂-reduzierende regionale und internationale Projekte. Unser ambitioniertes Ziel ist es, bis 2040 – und damit zehn Jahre früher als im Pariser Klimaabkommen vorgesehen – die komplette Klimaneutralität zu erreichen. Gleichzeitig begleiten wir unsere Kundinnen und Kunden auf ihrem Weg, nachhaltiger zu handeln. Vor diesem Hintergrund haben wir unsere Angebotspalette im Jahr 2021 angepasst. Weitere innovative Produkte in diesem Bereich werden wir 2022 lancieren.

Unser starkes Engagement für nachhaltige Entwicklung unterstreichen wir auch durch unsere neuen Mitgliedschaften in den wichtigsten internationalen Klimainitiativen wie «Net-Zero Banking Alliance», «Principles for Responsible Banking» oder «The Climate Pledge».

Ausgezeichneter Arbeitgeber

Wie Sie sehen, haben wir uns mit ACT-26 ehrgeizige Ziele für die Zukunft gesetzt. Wollen wir diese erreichen, braucht es vor allem qualifizierte und motivierte Mitarbeitende. Deshalb verbessern wir kontinuierlich das Arbeitsumfeld für unsere Angestellten – und dies mit Erfolg. Nachdem wir 2020 mit den Auszeichnungen «Swiss Arbeitgeber Award» und «Friendly Work Space» geehrt wurden, durfte die LLB 2021 von der liechtensteinischen Regierung für ihr Engagement zur Vereinbarkeit von Berufs- und Familienleben den Anerkennungspreis «Familienfreundliches Unternehmen» entgegennehmen.

Kaufangebot an die Aktionäre der Bank Linth

Zur Umsetzung unserer neuen Strategie hat es im Januar 2022 einen weiteren wichtigen Entscheid gegeben. Die Liechtensteinische Landesbank hat den Aktionären der Bank Linth ein Kaufangebot unterbreitet. Wir beabsichtigen, unseren Aktienanteil an der Bank Linth LLB AG auf 100 Prozent zu erhöhen. Im Zuge dessen sollen die Aktien von der Börse genommen werden. Dieser Schritt ermöglicht es der Bank Linth, Komplexität zu reduzieren und sich noch stärker als Vertriebsbank auf ihre Kunden und deren Bedürfnisse zu konzentrieren. Mit dem Kaufangebot bekräftigen wir zudem unser Bekenntnis zur Bank Linth und zum Schweizer Markt.

Attraktive Dividendenpolitik

Als Aktionärinnen und Aktionäre profitieren Sie seit Jahren von unserer langfristig ausgerichteten und attraktiven Dividendenpolitik. Der Verwaltungsrat schlägt der Generalversammlung vom 6. Mai 2022 eine Erhöhung der Dividende von CHF 2.20 auf CHF 2.30 vor. Basierend auf dem Schlusskurs der LLB-Aktie vom 31. Dezember 2021 entspricht dies einer Dividendenrendite von 4.4 Prozent.

Ausblick 2022

Das Marktumfeld bleibt anspruchsvoll. Faktoren wie die Unsicherheiten in der geopolitischen Lage – insbesondere durch den Krieg in der Ukraine – und die damit verbundene Volatilität an den Finanzmärkten, die steigende Inflationsgefahr oder die Coronapandemie bergen ein nicht unerhebliches Risiko für die wirtschaftliche Entwicklung in den kommenden Monaten. Nichtsdestotrotz sind wir zuversichtlich, dass die dynamische Entwicklung der LLB-Gruppe in den nächsten Jahren anhält. Wir stehen auf einem soliden Fundament und haben mit ACT-26 eine klare, zukunftsgerichtete Strategie, deren Umsetzung bereits begonnen hat. Für das Jahr 2022 erwarten wir ein solides Ergebnis.

Danke für Ihr Vertrauen

Damit wir unsere 160-jährige Erfolgsgeschichte fortschreiben können, bauen wir auf die Treue unserer Kundinnen und Kunden und natürlich auf Ihr Vertrauen, liebe Aktionärinnen und Aktionäre. Für die starke Verbundenheit mit der LLB-Gruppe bedanken wir uns herzlich. Unseren Mitarbeitenden gebührt ein grosser Dank für ihren unermüdlichen Einsatz, ohne den das erfreuliche Jahresergebnis 2021 nicht möglich gewesen wäre.

Freundliche Grüsse

Gabriel Brenna

Group CEO

Georg Wohlwend

Präsident des Verwaltungsrates